Dołącz do 11000+ odbiorców newslettera i otrzymaj kolejne materiały jeszcze przed innymi
Akcje spadają. Analitycy popełniają błędy. Spółki bankrutują. Inwestorzy tracą pieniądze. Nie będzie to żadnym odkryciem dla kogoś, kto na giełdzie jest już dostatecznie długo, żeby przejść przez różne cykle życia przedsiębiorstwa. Skoro więc sytuacje te zdarzały się już w przeszłości, zdarzają się obecnie i prawdopodobnie będą zdarzały się także w przyszłości, to rozsądek podpowiadałby, że warto się przed nimi w jakiś sposób zabezpieczyć.
VaR (Value at Risk) jest wskaźnikiem mówiącym o tym, jak wiele i z jak dużym prawdopodobieństwem ryzykuje inwestor posiadając w portfelu określone aktywa, na przykład akcje konkretnej spółki.
ES (Expected Shortfall) jest parametrem mówiącym o tym, jak dużej straty można się spodziewać na danym walorze w sytuacji, gdy nadejdzie zdarzenie wykraczające poza standardową miarę prawdopodobieństwa (Value at Risk).
Obejrzyj nagranie z webinaru, w którym pokazywałem, jak budujemy zawodowy portfel w profesjonalnym funduszu.
Trudno oczekiwać odmiennych rezultatów popełniając wciąż te same błędy. Inwestorzy nieustannie wchodzą w szereg pozornie niezwiązanych ze sobą transakcji, często nie wiedząc, że wszystkie one już na wstępie połączone są ze sobą wspólnym mianownikiem – ich oczekiwany zysk w ujęciu kwotowym jest ujemny.
Wynika to z faktu, że nagminnie zawieramy transakcje o znikomym prawdopodobieństwie powodzenia i ewentualna duża wygrana, która nastąpi raz na jakiś czas, nie zrównoważy serii bardziej prawdopodobnych mniejszych strat poniesionych na pozostałych inwestycjach przeprowadzonych w międzyczasie. Tyle teorii, czas na praktykę.
Twój e-mail został zapisany. Od dzisiaj jesteśmy w kontakcie.
A teraz przeczytaj...