Lekcja #8: Zarządzanie ryzykiem

Następne lekcje już wkrótce!

Dołącz do 11000+ odbiorców newslettera i otrzymaj kolejne materiały jeszcze przed innymi

Error. Your form has not been submittedEmoji
This is what the server says:
There must be an @ at the beginning.
I will retry
Reply

Dodatkowy kontekst

Rola zmienności na giełdzie

Na tym etapie wiemy już, że zmienność to synonim ryzyka. Celem inwestora na giełdzie jest natomiast wypracowanie jak największych zysków ograniczając poziom ryzyka do minimum. Jak to zrobić bez włączania do swojego arsenału skomplikowanych derywatów?

Otóż przy budowie portfela należy tak dobierać wielkości poszczególnych pozycji, aby te o jak największej zmienności stanowiły w portfelu jak najmniejsze wagi. Dzięki temu te aktywa, które statystycznie mają największe prawdopodobieństwo wywołania niepożądanych wahań całego portfela, będą miały na niego najmniejszy wpływ. Jednak, żeby określić zmienność poszczególnych aktywów, wypadałoby najpierw dowiedzieć się czym konkretnie jest ta zmienność i jak ją policzyć.

Darmowy fragment książki
Przeczytaj teraz

Kilka definicji

Alpha to wskaźnik mówiący o tym, o ile wyniki danego instrumentu finansowego czy funduszu inwestycyjnego zachowują się lepiej lub gorzej od całego rynku. Alpha może być dodatnia lub ujemna i wyrażana jest w punktach procentowych. 

Czytaj dalej

Beta jest wskaźnikiem mierzącym poziom zmienności danych akcji, portfela czy wyników funduszu względem zmienności benchmarku w tym samym okresie. Beta określa więc czy aktywa posiadane przez inwestora są bardziej czy mniej zmienne (ryzykowne) od całego rynku.

Czytaj dalej

Najlepsze strategie opcyjne

Obejrzyj nagranie z webinaru, w którym pokazywałem, jak wykorzystać opcje do osiągnięcia różnych celów.

Jak zabezpieczyć się przed spadkami?

Fundusze hedgingowe wzięły swoją nazwę stąd, że zabezpieczają się przed spadkami na giełdzie stosując cały szereg różnych wysublimowanych strategii inwestycyjnych. Słowo hedge oznacza żywopłot, który pierwotnie sadzony był jako bariera ochronna dla roślin przed dewastującym wiatrem. Sprawdźmy zatem, które rozwiązania ze świata hedge fundów indywidualny inwestor może wdrożyć również na swoim rachunku i czy faktycznie będzie to miało dla niego jakikolwiek sens.

Zanim poznamy strategie zabezpieczania portfela przed spadkami, zastanówmy się jednak najpierw, jaki tak właściwie cel chcemy dzięki temu osiągnąć. Mam na myśli nieco bardziej precyzyjny cel niż samo: “nie stracić pieniędzy na giełdzie”.

Dziękuję!

Twój e-mail został zapisany. Od dzisiaj jesteśmy w kontakcie. 

A teraz przeczytaj...

Popup image